BIST 100 endeksinin yeni güne yatay bir başlangıç yapması bekleniyor

Marbaş Menkul Değerler tarafından yayımlanan günlük bültende; yurt içi makro veriler, küresel teknoloji hisselerindeki satış dalgası ve Avrupa’daki siyasi gelişmeler analiz edildi. Raporda şu bilgiler verildi:

“İç tarafta ise düne satıcılı seyirle başlasak da havacılık şirketleri ve bankacılık endeksinin önderliğinde günü artı kapattığımızı izlerken, gün içi volatilitenin sürdüğünü görüyoruz. Dün açıklanan makro verilere baktığımızda ekonomik güven endeksi şubatta aylık yüzde 1,4 yükselerek 100,7 seviyesine ulaşırken, Türkiye'nin ocak ihracatı yıllık yüzde 4 azalarak 20,3 milyar dolar, ithalatı yüzde 0,1 artarak 28,7 milyar dolar oldu. Özetle makro takvimin yoğun olmadığı bu dönemde fiyatlamanın hem küresel risk iştahına hem de teknik seviyelere bağlı olarak şekillendiğini görüyoruz. 14.000 bölgesinin altında baskı sürerken, aşağı yönlü hareketler sınırlı olsa da yukarı yönlü hareketlerin de jeopolitik tansiyon eşliğinde sınırlı kaldığını görmekteyiz. Yeni günde 14.000 bölgesinin geçilip geçilmeyeceğini takip ederken yatay bir açılış beklemekteyiz. ABD piyasalarında dün Nvidia, beklentilerin üzerinde bilançoya rağmen yüzde 5'ten fazla düştü, Nisan'dan bu yana en sert günlük kaybını yaşadı ve düşüş teknoloji ağırlıklı endeksleri aşağı çekti. Düşüşün sebebine baktığımızda piyasada beklentilerin çok fazla olduğunu ve piyasayı etkilemenin artık zor olduğunu buna paralel olarak da piyasanın beklenti üzeri bilanço gelse de satışa meyilli olduğunu görüyoruz.

Bugün ise makro veri olarak Ocak ayı ÜFE takip edeceğiz. Dell'in beklenti üstü bilançosu bugün teknoloji hisselerinde olumlu bir etki yaratabilir. Jeopolitik gelişmelerde ise iran müzakerelerinin sürdüğünü fakat istenilenin alınamaması durumunun da piyasalarda ek baskı yarattığını düşünüyoruz. Özetle ABD piyasalarında haber akışı odaklı hafif satıcılı seyrin hakim olduğunu görüyoruz. Asya-Pasifik'te hisse endeksleri karma bir görünüm sergilerken, özellikle Nvidia odaklı belirsizliklerin teknoloji hisselerinde daha temkinli fiyatlamaya yol açtığı ve sektör getirilerinin sınırlı kaldığı görülüyor; analistler Nvidia'daki dalgalanmanın bölgesel risk iştahını baskıladığını belirtiyor. 

Çin tarafında ise Merkez Bankası, yuanın aşırı değerlenmesinin önüne geçmek amacıyla adım atarken, Japonya'da büyüme görünümündeki iyileşmeye karşın enflasyonun ivme kaybetmesi para politikasında temkinli duruşun sürebileceğine işaret ediyor. Nitekim başkentte çekirdek enflasyonun BoJ'un yüzde 2 hedefinin altına gerilemesi ve Ocak ayı geçici sanayi üretiminin aylık yüzde 2,2 artışla beklentilerin (yüzde 5,3) altında kalması, Japonya Merkez Bankası'nın sıkılaşma konusunda aceleci davranmayacağı beklentisini güçlendiriyor.

Avrupa piyasalarında genel görünüm ılımlı pozitif seyrini korudu. Stoxx Europe 600 günü yatay-hafif yükselişle tamamlarken, Fransa CAC 40, ingiltere FTSE 100, Almanya DAX 40 ve italya FTSE MIB endeksleri de günü yükselişle kapattı. Bununla birlikte makro ve siyasi başlıklar fiyatlamalar üzerinde etkili olmaya devam etti. Almanya Başbakanı Merz'in Çin ziyareti kapsamında ticaret açığı ve ekonomik sorunların ön plana çıkması dış ticaret dengesi açısından dikkat çekti. 

İngiltere'de Starmer hükümetinin Gorton ve Denton bölgesindeki ara seçimlerde ciddi oy kaybı yaşaması siyasi baskıyı artırırken, GfK tüketici güven endeksinin -19 seviyesine gerilemesi (önceki: -16) iç talep görünümünde zayıflamaya işaret etti. Öte yandan AB'de Epstein dosyasında adı geçen eski AB Komisyonu üyesi Mandelson hakkında soruşturma hazırlığına ilişkin haber akışı da bölgedeki siyasi risk algısını yukarı taşıyan gelişmeler arasında yer aldı”